【投资策略】AI硬件板块投资机遇，逢低布局科技主线

【投资策略】AI硬件板块投资机遇，逢低布局科技主线

华金证券近日发布研报认为，底部震荡时政策支持和产业趋势向上的行业相对占优。当前来看，短期绩优科技和部分周期行业可能相对占优。

复盘历史来看，即使短期出现二次探底，绩优的科技和部分周期行业也可能相对占优，因交运、有色金属、TMT、公用事业等周期和科技行业一季报业绩增速可能较高。

重点关注板块：

一、通信（AI硬件）
• 5G基础设施建设持续推进
• AI算力需求带动通信设备需求增长
• 政策支持通信行业发展

二、电子（AI硬件、半导体）
• 半导体行业景气度回升
• AI芯片需求持续增长
• 国产替代加速推进

三、电新（AI电力、储能）
• 新型电力系统建设提速
• 储能行业进入快速发展期
• 新能源汽车产业链持续扩张

四、有色金属
• PPI回升带动工业金属需求
• 新能源转型带来新增需求
• 稀土等战略资源受重视

五、创新药
• 政策支持创新药研发
• 医药制造业绩表现突出
• 创新药出海前景广阔

六、军工（商业航天）
• 商业航天进入快速发展期
• 国防预算稳步增长
• 军民融合持续推进

操作建议：逢低配置政策和产业趋势向上的行业，设置止损（周期股5-8%，成长股3-5%），避免追高无业绩支撑的题材股。

【投资有风险，入市需谨慎】