【行业观察】全球半导体掀涨价潮，相关主题产品持续吸金

从需求端来看，AI大模型的快速迭代催生了海量算力芯片需求，数据中心、边缘计算等领域的芯片消耗量持续攀升。与此同时，消费电子市场的逐步回暖也为芯片需求提供了增量支撑。供给端方面，部分晶圆代工厂产能利用率维持高位，扩产周期较长，短期难以形成有效供给。

对于A股市场而言，半导体板块的涨价潮将直接利好具备技术实力和产品竞争力的龙头企业。从投资主线来看，建议关注三条方向：一是AI算力芯片龙头，受益于算力需求爆发带来的业绩弹性；二是功率半导体企业，受益于工业、新能源等领域的国产替代；三是半导体设备和材料公司，受益于晶圆厂扩产带来的订单增长。在市场风格转向业绩验证的当下，具备真实业绩支撑的半导体标的值得重点关注。